NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
AL 30 DE JUNIO DE 1997
PRESENTADAS EN FORMA COMPARATIVA
CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(cifras expresadas en pesos)
1. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
1.1. Reexpresión a moneda constante
Los estados contables reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda en forma integral hasta el 30 de junio de 1995, mediante la aplicación del método de reexpresión en moneda constante establecido por la Resolución Técnica N° 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. A partir del 1° de julio de 1995, de acuerdo con lo requerido por la Resolución N° 24.097, dictada por la Superintendencia de Seguros de la Nación, la Sociedad discontinuó la aplicación del mencionado método, manteniendo las reexpresiones registradas hasta dicha fecha.
Este criterio es aceptado por las normas contables profesionales en la medida en que la variación en el índice de precios aplicable para la reexpresión no supere el 8% anual. La variación de dicho índice en los ejercicios cerrados el 30 de junio de 1997 y 1996 fue inferior al porcentaje mencionado.
1.2. Criterios de valuación
a) Disponibilidades, créditos y deudas:
En moneda nacional: a su valor nominal.
- En moneda extranjera: se convirtieron a los tipos de cambio vigentes al cierre de cada ejercicio para la liquidación de estas operaciones.
b) Inversiones:
— Títulos públicos de renta, acciones y obligaciones negociables con cotización: se valuaron de acuerdo con las cotizaciones vigentes al cierre de cada ejercicio, netas de los gastos estimados necesarios para su venta. Las acciones con opciones de venta fueron valuadas de acuerdo con el criterio descripto precedentemente o al precio de ejercicio de las respectivas opciones, el menor.
- Acciones sin cotización: la participación en Metropol S.A. fue valuada de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional, calculado en base a los estados contables de la mencionada sociedad al 30 de junio de 1997 y 1996. Asimismo, la participación en Real Estate Holding S.A. y en Instituto del Seguro de Misiones S.A. fue valuado de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional, calculado en base a los estados contables de las mencionadas sociedades al 30 de junio de 1997.
Al 30 de junio de 1997 y 1996 este rubro incluye la participación de la Sociedad en el 30% del capital social de La Caja Aseguradora de Riesgos del Trabajo A.R.T. S.A., valuada de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional (Ver nota 6.).
Al 30 de junio de 1996 la Sociedad valuó su participación en Activa Anticipar A.F.J.P. S.A. y Segura Vida S.A., en las que poseía el 7,46% del capital, de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional, calculado en base a los estados contables de las mencionadas sociedades a esa fecha.
— Fondos comunes de inversión: se valuaron al valor de las cuotapartes al 30 de junio de 1997.
- Depósitos a plazo y operaciones de pase colocador: se valuaron a su valor nominal más el interés devengado a la fecha de cierre de cada ejercicio, convertidos, de corresponder, a los tipos de cambio vigentes a esas fechas.
— Obligaciones negociables sin cotización y préstamos con garantía hipotecaria y prendaría:
Corresponden a la tenencia que la Sociedad mantenía al 30 de junio de 1996, y se valuaron a su valor nominal más el interés devengado a esa fecha, convertidos, de corresponder, a los tipos de cambio vigentes a esa fecha.
c) Inmuebles y bienes muebles de uso:
Los inmuebles fueron valuados a su valor de incorporación al patrimonio reexpresado de acuerdo con lo indicado en la nota 1.1., menos las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas aplicando sobre el costo de los bienes tasas anuales constantes establecidas en base a la vida útil estimada. El valor contable de los inmuebles de la Sociedad, considerado en su conjunto, no supera su valor corriente estimado al 30 de junio de 1997 y 1996.
Los rodados de propiedad de la Sociedad fueron valuados a sus valores de mercado, de acuerdo con lo dispuesto por el reglamento de la Ley N° 20.091, dictado por la Superintendencia de Seguros de la Nación.
Los inmuebles en construcción y el resto de los bienes muebles de uso fueron valuados a su costo de adquisición o a su valor de incorporación al patrimonio reexpresado de acuerdo con lo indicado en la nota 11., menos, en su caso, las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas aplicando sobre el costo de los bienes tasas anuales constantes establecidas en base a la vida útil estimada de cada bien.
d) Otros activos:
La Sociedad incluyó en este rubro las compensaciones pagadas en concepto de retiros voluntarios originados en la adecuación de su estructura como parte del proceso de reorganización societaria encarado desde la privatización de la Sociedad, cuyo saldo al 30 de junio de 1997 y 1996 era de 3.849.796 y 12.478.185, respectivamente. Con fecha 12 de octubre de 1995 se firmó un acta de acuerdo con el Ministerio de Trabajo y Seguridad Social de la Nación, en el que se homologó la reorganización antes citada. El diferimiento se ha efectuado en el entendimiento de que a partir de tal reestructuración y del relanzamiento de la Sociedad se obtendrán los ingresos que permitirán la absorción de la amortización de dichos gastos. Este razonamiento se ha visto confirmado por la materialización del relanzamiento previsto en el plan estratégico, que comprende no sólo la imposición de la nueva imagen de la Sociedad sino también nuevos productos y modalidades operativas, lo cual se ha visto reflejado en los resultados obtenidos por la misma. Tales conceptos se amortizan en 36 meses y aquellos montos abonados con anterioridad al 30 de junio de 1995 fueron reexpresados de acuerdo con lo indicado en la nota 1.1. El cargo por amortización correspondiente a los ejercicios terminados el 30 de junio de 1997 y 1996 ascendió a 8.847.166 y 8.066.288, respectivamente, y se expone en el estado de resultados como resultado de operaciones extraordinarias.
Adicionalmente, este rubro incluye, al 30 de junio de 1997 y 1996, 1.992.684 y 2.291.599, respectivamente, correspondientes a los importes pagados en concepto de software de aplicación, los que fueron valuados a su costo de adquisición reexpresado de acuerdo con lo indicado en la nota 1.1., menos las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas aplicando sobre el costo de los mismos tasas anuales constantes establecidas en base a su vida útil estimada.
Al 30 de junio de 1997 y 1996 la Sociedad incluyó en este rubro 1.482.186 y 1.409.782, respectivamente, correspondientes a erogaciones efectuadas en concepto de publicidad, promociones e investigación y desarrollo, en virtud de planes estratégicos fijados por la Dirección de la misma, que se estima contribuirán a la generación de ingresos por doce meses, razón por la cual se los amortiza en ese plazo.
e) Reserva para siniestros pendientes:
La Sociedad constituyó su reserva para siniestros pendientes al cierre de cada ejercicio de acuerdo con las disposiciones de la Superintendencia de Seguros de la Nación, imputando contablemente los siniestros al momento de ocurrencia de los mismos.
Al 30 de junio de 1996 la reserva para siniestros pendientes por juicios sin sentencia fue constituida sobre la base del sesenta por ciento (60%) de los importes demandados informados por los asesores legales de la Sociedad, actualizados según los procedimientos vigentes y netos de la participación de los reaseguradores.
Al 30 de junio de 1997 la Sociedad valuó los juicios correspondientes al ramo automotores de acuerdo con los requerimientos de la Resolución N° 24.874, dictada por la Superintendencia de Seguros de la Nación. Los juicios correspondientes al resto de los ramos en que opera la Sociedad fueron valuados a esa fecha siguiendo el criterio indicado en el párrafo anterior.
Al 30 de junio de 1997 la reserva por desvíos de siniestralidad del ramo automotores ha sido determinada de acuerdo con lo establecido por la Resolución N° 24.874 y la Circular N° 3.608, dictadas por la Superintendencia de Seguros de la Nación. La reserva así calculada por la Sociedad asciende a 54.171.746, habiéndose imputado 40.628.810 a los resultados del ejercicio. Por el resto, la Sociedad decidió hacer uso de la opción prevista por las mencionadas normas, amortizándolo trimestralmente en cinco años, a partir del 1° de julio de 1997. Este cargo diferido ha sido expuesto neteando del rubro Deudas con asegurados.
Las reservas fueron constituidas neteando, de corresponder, la participación de los reaseguradores.
f) Reserva para riesgos en curso:
La reserva para riesgos en curso ha sido constituida al cierre de cada ejercicio siguiendo el método de póliza por póliza, de acuerdo con lo dispuesto por el reglamento de la Ley N° 20.091, dictado por la Superintendencia de Seguros de la Nación, difiriéndose el riesgo efectivamente no corrido, en base al total de las primas netas de anulaciones, reaseguros pasivos y gastos reales de producción. Las reservas así obtenidas resultan superiores a las que surgirían de aplicar las disposiciones del artículo 20 de la Resolución N° 22.762 de la Superintendencia de Seguros de la Nación y representan más adecuadamente la operatoria de la Sociedad. El organismo de contralor ha admitido el criterio seguido por la misma.
g) Impuesto a las ganancias:
La Sociedad determina el cargo contable por el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva estimada de cada ejercicio, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo. La Ley N° 24.698 ha modificado la tasa de impuesto vigente al 30 de junio de 1996 del 30% al 33% para los ejercicios que cierren a partir del 27 de septiembre de 1996. Por el ejercicio terminado el 30 de junio de 1996 la Sociedad no ha contabilizado provisión para el impuesto a las ganancias debido a la existencia de quebranto impositivo. Por el ejercicio terminado el 30 de junio de 1997, la Sociedad ha estimado que el cargo por dicho impuesto será íntegramente compensado con el beneficio impositivo del mencionado quebranto acumulado existente al inicio del ejercicio.
h) Cuentas del patrimonio neto:
Se encuentran expresadas de acuerdo con lo indicado en la nota 1.1., excepto la cuenta Capital, que se ha mantenido a su valor de origen. El ajuste derivado de su reexpresión se expone en la cuenta Ajuste del capital.
i) Cuentas del estado de resultados:
Tal como se describe en la nota 1.1., a partir del 10 de julio de 1995 se discontinuó el método de reexpresión en moneda constante y, por lo tanto, las cuentas del estado de resultados al 30 de junio de 1997 y 1996 se expresaron según sus valores históricos, excepto los cargos por consumo de activos no monetarios, cuyo valor se determinó en función de los importes ajustados de tales activos de acuerdo con lo indicado en la mencionada nota.
2. ESTADO DEL CAPITAL
El capital suscripto e integrado de la Sociedad al 30 de junio de 1997 y 1996 asciende a 56.000.000 y se encuentra totalmente inscripto en el Registro Público de Comercio.
3. SOCIEDADES DEL GRUPO ECONOMICO
La Sociedad es controlada por Caja
de Ahorro y Seguro S.A. Al 30 de junio de 1997 y 1996 los saldos por operaciones
con sociedades del mismo grupo económico al cual pertenece la Sociedad
son los siguientes:
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| Denominación de las sociedades | Carácter de las sociedades |
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| Caja de Ahorro y Seguro S.A. | Controlante |
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| Banco Caja de Ahorro S.A. | Ahijada |
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| Caja de seguros de vida S.A. | Ahijada |
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| La Caja Aseguradora de Riesgos del Trabajo A.R.T. S.A. | vinculada |
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| Activa Anticipar A.F.J.P. S.A. | Vinculada |
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| Segura Vida S.A. | Vinculada |
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| Instituto del Seguro de Misiones S.A. | Vinculada |
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| Real Estate Holding S.A. | Vinculada |
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| Metropol S.A. | Vinculada |
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4. SALDOS CON LA CAJA NACIONAL DE AHORRO Y SEGURO (EN LIQUIDACION)
Al 30 de junio de 1997 y 1996 la Sociedad mantiene una cuenta a cobrar con la Caja Nacional de Ahorro y Seguro (en liquidación), por 3.317.020 y 195.320, respectivamente, que se incluye en el rubro Otros créditos - Diversos (anexo 5). Estos saldos se componen básicamente del efecto neto de siniestros pagados y primas cobradas por cuenta y orden de la citada entidad en liquidación, referidos a contratos de seguros correspondientes a la misma en virtud del cumplimiento de las condiciones del proceso de su privatización.
Al 30 de junio de 1997 la Sociedad incluyó en la mencionada cuenta a cobrar 2.964.050 en concepto de intereses sobre los saldos generados desde el 10 de enero de 1994 por las mencionadas operaciones. Los mencionados intereses fueron imputados al resultado del ejercicio en el rubro Rentas de la estructura financiera.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, el Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos se encuentra en negociaciones con la Sociedad con el fin de determinar la metodología definitiva a tener en cuenta para el cálculo de dichos intereses (Expediente M.E.yO.yS.P. N° 710/000183/95).
5. NORMAS CONTABLES APLICABLES
a) La Sociedad preparó sus estados contables en base a las normas de exposición emitidas por la Superintendencia de Seguros de la Nación, que difieren de las normas contables profesionales por la no inclusión de información comparativa con el ejercicio anterior en la información complementaria (anexos 1 a 13).
b) Tal como se expone en la nota 2.e), al 30 de junio de 1997 la Sociedad registró una parte de la contrapartida de la reserva por desvíos de siniestralidad, que asciende a 13.542.936, neteando del rubro Deudas con asegurados, de acuerdo con lo establecido por la Resolución N° 24.784 emitida por la Superintendencia de Seguros de la Nación. La misma será amortizada trimestralmente, a partir del 1° de julio de 1997, en función de la opción de los cinco años de diferimiento estipulados por la mencionada normativa. De acuerdo con las normas contables profesionales la mencionada contrapartida mencionada debería haberse imputado a los resultados del ejercicio finalizado el 30 de junio de 1997.
c) Al 30 de junio de 1995 la Sociedad valuó su tenencia de BIC I de acuerdo con lo dispuesto por la Resolución N° 23.808, dictada por la Superintendencia de Seguros de la Nación. Según las normas contables profesionales, tales títulos debieron ser valuados a su valor de cotización a esa fecha, neto de los gastos estimados necesarios para su venta. Por otra parte, con fecha 2 de octubre de 1995, el Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos dispuso el rescate de estos títulos de acuerdo con su valor técnico. De haberse observado las normas contables profesionales, los resultados no asignados al inicio del ejercicio terminado el 30 de junio de 1996 hubieran disminuido en $2.242.651 y la ganancia neta por el mencionado ejercicio hubiera aumentado en el mismo importe.
6. DISCONTINUACION DEL RAMO ACCIDENTES DEL TRABAJO
Con fecha 13 de septiembre de 1995, el Congreso de la Nación sancionó la Ley N° 24.557 sobre prevención de los riesgos del trabajo, cuya reglamentación fue aprobada el 8 de abril de 1996. La mencionada norma legal introdujo cambios significativos en la cobertura de tales riesgos e implicó la discontinuación, a partir del 10 de julio de 1996, de la operatoria del ramo de accidentes del trabajo en los términos en que se llevaba a cabo hasta el presente.
El 28 de febrero de 1996 el Directorio de la Sociedad aprobó la constitución de La Caja Aseguradora de Riesgos del Trabajo ART S.A., a efectos de prestar la cobertura establecida por la Ley N° 24.557. La Sociedad decidió aportar el 30% del capital social, participación que asciende al 30 de junio de 1997 a 7.863.652.