CAJA DE SEGUROS S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
AL 30 DE JUNIO DE 1995
(cifras expresadas en pesos)
1. INICIO DE LAS ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD
La Sociedad inició sus operaciones el 1° de enero de 1994 en el marco del proceso de privatización de la Caja Nacional de Ahorro y Seguro. El Decreto N° 2.715, del 29 de diciembre de 1993, dispuso la conformación de la unidad de negocios a licitar, quedando constituidas Caja de Ahorro y Seguro S.A., Banco Caja de Ahorro S.A., Caja de Seguros S.A. y Caja de Seguros de Vida S.A., corno resultado de la escisión patrimonial de la Caja Nacional de Ahorro y Seguro. En el mencionado decreto se aprobaron los estatutos de las sociedades constituidas.
En virtud de la norma mencionada precedentemente, el 99% del capital social de Caja de Ahorro y Seguro S.A. fue suscripto e integrado por el Estado Nacional y el 1% restante por la Caja Nacional de Ahorro y Seguro. Por otra parte, el 99% del capital social del resto de las sociedades citadas en el párrafo anterior fue suscripto e integrado por Caja de Ahorro y Seguro S.A. y el 1% restante por la Caja Nacional de Ahorro y Seguro.
El Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos, a través de su Resolución N° 256, del 21 de febrero de 1994, dispuso la efectiva transferencia de los activos y pasivos escindidos de la Caja Nacional de Ahorro y Seguro que se asignaron a Banco Caja de Ahorro S.A., Caja de Seguros S.A. y Caja de Seguros de Vida S.A., de acuerdo con los estados proforma de activos y pasivos al 31 de diciembre de 1993, que ordenó preparar al efecto.
Asimismo, el personal de la entidad privatizada fue transferido en su totalidad a Caja de Ahorro y Seguro S.A., en los términos del Decreto N° 48/93. Esta asignación del personal fue ratificada por la Resolución N° 256/94 del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos.
Con fecha 4 de abril de 1994, el Poder Ejecutivo Nacional, por medio de su Decreto N° 487, procedió a adjudicar el 100% de las acciones de clase "A", representativas del 60% del capital social de Caja de Ahorro y Seguro S.A., y las acciones representativas del 1% del capital social de Banco Caja de Ahorro S.A., Caja de Seguros S.A. y Caja de Seguros de Vida S.A. al consorcio integrado por Leucadia National Corporation, Banco Mercantil Argentino S.A. y Los W S.A.. El citado decreto facultó a dicho Ministerio para que llevase a cabo los actos conducentes a la conclusión del proceso licitatorio.
De acuerdo con el artículo 46 del pliego de bases y condiciones correspondiente al mencionado proceso licitatorio, el ajuste de la oferta del adjudicatario surge de la diferencia entre el patrimonio neto consolidado de Caja de Ahorro y Seguro S.A. a la fecha de transferencia y el patrimonio neto que surge de los estados proforma de activos y pasivos al 31 de diciembre de 1993 antes citados.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables el ajuste de la oferta se encontraba en el proceso final de instrumentación. Con fecha 22 de febrero de 1995 se suscribió un acta acuerdo entre el consorcio adjudicatario y el Comité de Clausura del Proceso Licitatorio de la Caja Nacional de Ahorro y Seguro, creado por disposición del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos, mediante la cual, entre otras ternas, se dispuso:
— Establecer los parámetros para la determinación del monto del ajuste de la oferta.
— Establecer los mecanismos de aumento del capital del Banco Caja de Ahorro S.A..
— El marco de presentación al Banco Central de la República Argentina de un plan de acción de reestructuración y desarrollo operativo del Banco Caja de Ahorro S.A. para el período 1995/99.
Dicha acta fue ratificada por Resolución Ministerial N° 553 del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos, de fecha 21 de abril de 1995.
La Asamblea General Extraordinaria de Banco Caja de Ahorro S.A., celebrada el 10 de junio de 1995, aprobó por unanimidad un aumento de capital de esa sociedad por aproximadamente 72.900.000, que incluye el reintegro del capital por las pérdidas acumuladas de la misma al 31 de marzo de 1994.
Con fechas 22 y 30 de junio de 1995 el Banco Caja de Ahorro S.A. presentó ante el Banco Central de la República Argentina el plan de acción de reestructuración y desarrollo operativo para el periodo 1995-99, que incluía la solicitud de una serie de facilidades. El 27 de julio de 1995 el Banco Central de la República Argentina, por medio de la Resolución N° 447, aprobó el plan de acción mencionado en el párrafo anterior.
El 28 de septiembre de 1995, el Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos informó a Caja de Ahorro y Seguros S.A. que, en virtud de lo dispuesto por su Resolución N° 153, procederá a cancelar el saldo del ajuste de la oferta y reintegro del capital, por un total de 72.198.611,20. La mencionada cancelación se llevará a cabo en el término de siete días hábiles, abonándose 20.000.000 en efectivo y el remanente, de 52.198.611,20, en Letras del Tesoro en dólares estadounidenses, con vencimientos a 30, 60 y 90 días. El 29 de septiembre de 1995, Caja de Ahorro y Seguros S.A. aceptó las condiciones antes descriptas, confirmando que los fondos serán destinados a la integración del aumento de capital de Banco Caja de Ahorro S.A..
2. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
Reexpresión a moneda constante
Los estados contables al 30 de junio de 1995 y los saldos al cierre del ejercicio anterior que se presentan en forma comparativa han sido expresados en moneda constante de la fecha de cierre del ejercicio, siguiendo el método de reexpresión establecido por el reglamento de la Ley N° 20.091, dictado por la Superintendencia de Seguros de la Nación. A este efecto se emplearon coeficientes de ajuste derivados del índice de precios mayoristas, nivel general, publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos.
Criterios de valuación
a) Disponibilidades, préstamos, créditos y deudas:
— En moneda nacional sin cláusulas de ajuste: a su valor nominal.
— En moneda nacional con cláusulas de ajuste: se revaluaron hasta el cierre de cada ejercicio sobre la base de los índices pactados en las respectivas operaciones.
— En moneda extranjera: se convirtieron a los tipos de cambio vigentes al cierre de cada ejercicio para la liquidación de estas operaciones.
b) Inversiones:
— Títulos públicos de renta, acciones con cotización y obligaciones negociables con cotización: se valuaron de acuerdo con las cotizaciones vigentes al cierre de cada ejercicio, netas de los gastos estimados necesarios para su venta.
Al 30 de junio de 1995 la tenencia de BIC I fue valuada de acuerdo con lo dispuesto por la Resolución N° 23.808, dictada por la Superintendencia de Seguros de la Nación el 31 de marzo de 1995. La misma dispone que la tenencia de títulos públicos puede ser valuada de acuerdo con su valor técnico, amortizándose la diferencia entre el mismo y el costo de adquisición durante el transcurso de la vida útil de los mismos. Al 30 de junio de 1994, los mencionados títulos fueron valuados a su valor de cotización, neto de los gastos estimados necesarios para su venta.
- Acciones sin cotización: las participaciones en ACTIVA A.F.J.P. S.A., SEGURA VIDA S.A. y METROPOL SA. fueron valuadas de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional, calculado en base a los estados contables de las sociedades emisoras al 30 de junio de 1995.
Dentro de este rubro se incluyen acciones cuya cotización opera en rueda restringida, que fueron valuadas de acuerdo con su última cotización conocida a la fecha de cierre de cada ejercicio.
- Colocaciones temporarias de fondos, cauciones, obligaciones negociables sin cotización y préstamos con garantía hipotecaria y prendaria: se valuaron a su valor nominal más el interés devengado a la fecha de cierre de cada ejercicio, convertidos, de corresponder, al tipo de cambio de esas fechas.
c) Inmuebles y bienes muebles de uso:
Los inmuebles fueron valuados a su valor de incorporación al patrimonio, reexpresado a moneda de cierre de cada ejercicio, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas aplicando sobre el costo de los bienes tasas anuales constantes establecidas en base a la vida útil estimada de cada bien. El valor contable de los inmuebles de la Sociedad, considerado en su conjunto, no supera su valor corriente estimado al 30 de junio de 1995.
Los rodados de propiedad de la Sociedad fueron valuados a sus valores de mercado, de acuerdo con lo dispuesto por el reglamento de la Ley N° 20.091, dictado por la Superintendencia de Seguros de la Nación.
El resto de los bienes muebles de uso fue valuado a su costo de adquisición o a su valor de incorporación al patrimonio reexpresado a moneda de cierre de cada ejercicio, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas aplicando sobre el costo de los bienes tasas anuales constantes establecidas en base a la vida útil estimada de cada bien.
d) Otros activos:
La Sociedad incluyó en este rubro las compensaciones pagadas durante el ejercicio terminado el 30 de junio de 1995 en concepto de retiros voluntarios originados en la adecuación de su estructura, cuyo total ascendió a 13.793.400. Tales importes fueron reexpresados a moneda de cierre del ejercicio y se amortizan en 36 meses. El cargo por amortización del ejercicio ascendió a 5.425.959 y se expone en el estado de resultados de la Sociedad como resultado de operaciones extraordinarias.
Adicionalmente, este rubro incluye 2.516.363 correspondientes a los importes pagados durante el mismo ejercicio en concepto de software de aplicación, los que fueron valuados a su costo de adquisición reexpresado a moneda de cierre del mismo, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas aplicando sobre el costo de los mismos tasas anuales constantes establecidas en base a su vida útil estimada.
e) Reserva para siniestros pendientes:
La Sociedad constituyó su reserva para siniestros pendientes de acuerdo con las disposiciones de la Superintendencia de Seguros de la Nación, imputando contablemente los siniestros al momento de ocurrencia de los mismos.
La reserva para siniestros pendientes por juicios ha sido constituida sobre la base del sesenta por ciento (60%) de los importes demandados informados por los asesores legales de la Sociedad, actualizados según los procedimientos vigentes.
f) Reserva para riesgos en curso:
La reserva para riesgos en curso ha sido constituida siguiendo el método de póliza por póliza, de acuerdo con el reglamento de la Ley N° 20.091, dictado por la Superintendencia de Seguros de la Nación, difiriéndose el riesgo efectivamente no corrido, en base al total de las primas netas de anulaciones, reaseguros pasivos y gastos reales de producción. Las reservas así obtenidas resultan superiores a las que surgirían de aplicar las disposiciones del artículo 2° de la Resolución N° 22.762 de la Superintendencia de Seguros de la Nación y representan más adecuadamente la operatoria de la Sociedad. El organismo de contralor ha admitido el criterio seguido por la misma.
g) Impuesto a las ganancias y a los activos:
La Sociedad determina el cargo contable por el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente del 30% sobre la utilidad impositiva estimada del ejercicio, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo. Por el ejercicio la Sociedad no ha contabilizado provisión para el impuesto a las ganancias por haberse estimado la existencia de quebranto impositivo.
El Decreto N° 1.684/93, publicado en el Boletín Oficial con fecha 17 de agosto de 1993, dispuso la derogación del impuesto a los activos para los ejercicios que cierran a partir del 30 de junio de 1995, inclusive. En virtud de ello, la Sociedad no ha calculado provisión para cl impuesto a los activos al cierre del ejercicio.
h) Cuentas del patrimonio neto:
Se encuentran expresadas en moneda de cierre del ejercicio, excepto la cuenta Capital, la cual se ha mantenido a su valor de origen. El ajuste derivado de su reexpresión a moneda de cierre se expone en la cuenta Ajuste del capital.
i) Cuentas del estado de resultados:
Se reexpresaron a moneda de cierre del ejercicio, aplicando a los importes según libros los coeficientes correspondientes al mes de devengarniento, excepto los cargos por consumos de activos no monetarios valuados al costo, cuyo valor reexpresado se determinó en función de los importes ajustados de tales activos.
El efecto de la inflación general sobre los activos y pasivos monetarios representa un resultado del ejercicio que fue imputado al rubro Resultado por exposición a la inflación.
3. ESTADO DEL CAPITAL
El capital social fue fijado por el estatuto aprobado por el Decreto N° 2.715 del Poder Ejecutivo en 600.000. Durante el ejercicio anterior, el capital suscripto e integrado de la Sociedad fue aumentado a 56.000.000. Dicho aumento fue inscripto en el Registro Público de Comercio con fecha 28 de diciembre de 1994.
4. SOCIEDADES DEL ARTICULO 33 DE LA LEY N° 19.550 Y AFILIADAS
La Sociedad es controlada por Caja de Ahorro y Seguro S.A. Asimismo, es afiliada de Banco Caja de Ahorro S.A. y Caja de Seguros de Vida S.A..
Del total de las inversiones al 30 de junio de 1995, $14.976.820 corresponden a una colocación temporaria de fondos realizada en Banco Caja de Ahorro S.A. en condiciones similares respecto de las del público en general. Adicionalmente, la Sociedad adeuda a Banco Caja de Ahorro S.A. un saldo de $363.833 en concepto de cargos por utilización de cuenta corriente al cierre del ejercicio. Dicho importe se expone en el anexo 7 dentro del rubro Otros - cuentas a pagar.
Al 30 de junio de 1995 la Sociedad mantiene un pasivo de 819.738 con Caja de Ahorro y Seguro S.A. que se expone en cl rubro Otros - cuentas a pagar (anexo 7) y un pasivo de 367.333 con Caja de Seguros de Vida S.A. que se expone en el rubro Otros - Cuentas a pagar (Anexo 7).
5. SALDOS CON LA CAJA NACIONAL DE AHORRO Y SEGURO (EN LIQUIDACION)
Al 30 de junio de 1995 la Sociedad mantiene una cuenta a cobrar con la Caja Nacional de Ahorro y Seguro (en liquidación), entidad residual resultante del proceso de privatización mencionado en la nota 1., correspondiente a operaciones generadas hasta la fecha de cierre del ejercicio, por 196.520, que se incluye en el rubro Otros créditos - Deudores varios (anexo 5). Este saldo se compone básicamente del efecto neto de siniestros pagados y primas cobradas por cuenta y orden de la citada entidad en liquidación, referidos a contratos de seguros correspondientes a la misma en virtud del cumplimiento de las condiciones del proceso de su privatización.
6. LIBROS RUBRICADOS
Debido a demoras en el trámite de rúbrica, ciertas transacciones realizadas por la Sociedad durante el presente ejercicio fueron transcriptas en el Libro Diario N° 1, rubricado con fecha 18 de octubre de 1994.
7. NORMAS CONTABLES APLICABLES
La Sociedad preparó sus estados contables en base a las normas de exposición establecidas por la Superintendencia de Seguros de la Nación, que difieren de las normas contables profesionales por la no inclusión de información comparativa con el ejercicio anterior en ciertas notas y en la información complementaria (anexos 1 a 11).