CAJA DE SEGUROS S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
AL 30 DE JUNIO DE 1994 (cifras expresadas en pesos)
1. INICIO DE LAS ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD
La Sociedad inició sus operaciones el 1" de enero de 1994 en el marco del proceso de privatización de la Caja Nacional de Ahorro y Seguro. El Decreto N° 2215, del 29 de diciembre de 1993, dispuso la conformación de la unidad de negocios a licitar, quedando constituidas Caja de Ahorro y Seguro S.A., Banco Caja de Ahorro S.A., Caja de Seguros S.A. y Caja de Seguros de Vida S.A., como resultado de la escisión patrimonial de la Caja Nacional de Ahorro y Seguro. En el mencionado Decreto se aprobaron los estatutos de las sociedades constituidas.
En virtud de la norma mencionada precedentemente, el 99% del capital social de Caja de Ahorro y Seguro S.A. fue suscripto e integrado por el Estado Nacional y el 1% restante por la Caja Nacional de Ahorro y Seguro. Por otra parte, el 99% del capital social del resto de las sociedades citadas en el párrafo anterior fue suscripto e integrado por Caja de Ahorro y Seguro S.A. y el 1% restante por la Caja Nacional de Ahorro y Seguro.
El Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos, a través de su Resolución N° 256, del 21 de febrero de 1994, dispuso la efectiva transferencia de los activos y pasivos escindidos de la Caja Nacional de Ahorro y Seguro que se asignaron a Banco Caja de Ahorro S.A., Caja de Seguros S.A. y Caja de Seguros de Vida S.A., de acuerdo con los estados proforma de activos y pasivos al 31 de diciembre de 1993, que ordenó preparar al efecto.
Asimismo, el personal de la entidad privatizada fue transferido en su totalidad a Caja de Ahorro y Seguro S.A., en los términos del Decreto N° 48/93. Esta asignación del personal fue ratificada por la Resolución N° 256/94 del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos.
Con fecha 4 de abril de 1994, el Poder Ejecutivo Nacional, por medio de su Decreto N° 487, procedió a adjudicar el 100% de las acciones de clase "A", representativas del 60% del capital social de Caja de Ahorro y Seguro S.A., y las acciones representativas del 1% del capital social de Banco Caja de Ahorro S.A., Caja de Seguros S.A. y Caja de Seguros de Vida S.A. al consorcio integrado por Leucadia National Corporation, Banco Mercantil Argentino S.A. y Los W S.A.. El citado decreto facultó a dicho Ministerio para que lleve a cabo los actos conducentes a la conclusión del proceso licitatorio.
De acuerdo con el artículo 46 del pliego de bases y condiciones correspondiente al mencionado proceso licitatorio, el ajuste de la oferta del adjudicatario surge de la diferencia entre el patrimonio neto consolidado de Caja de Ahorro y Seguro S.A. a la fecha de transferencia y el patrimonio neto que surge de los estados proforma de activos y pasivos al 31 de diciembre de 1993 antes citados.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables el ajuste de la oferta se encuentra en el proceso final de instrumentación. Con fecha 22 de febrero de 1995, se suscribió un acta de acuerdo entre el consorcio adjudicatario y el Comité de Clausura del Proceso Licitatorio de la Caja Nacional de Ahorro y Seguro, creado por disposición del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos, mediante la cual, entre otros temas, se dispuso:
- Establecer los parámetros para la determinación del monto del ajuste de la oferta.
- Establecer los mecanismos de aumento del capital del Banco Caja de Ahorro S.A..
- El marco de presentación al Banco Central de la República Argentina de un plan de acción de reestructuración y desarrollo operativo del Banco Caja de Ahorro S.A. para el período 1995/99.
Dicha acta fue ratificada por parte del señor Ministro de Economía y Obras y Servicios Públicos mediante la Resolución N° 553 de fecha 21 de abril de 1995. El completamiento del proceso de privatización está sujeto al cumplimiento de las cuestiones mencionadas precedentemente.
De acuerdo con sus estatutos, el ejercicio económico de la Sociedad cierra el 30 de junio de cada año. En consecuencia, los presentes estados contables corresponden al primer ejercicio económico irregular de seis meses.
2. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
Reexpresión a moneda constante
Los estados contables al 30 de junio de 1994 han sido expresados en moneda constante de la fecha de cierre del ejercicio, siguiendo el método de reexpresión establecido por el reglamento de la Ley N° 20.091, dictado por la Superintendencia de Seguros de la Nación. A este efecto se emplearon coeficientes de ajuste derivados del índice de precios mayoristas, nivel general, publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos.
Criterios de valuación
a) Disponibilidades, préstamos, créditos y deudas:
— En moneda nacional sin cláusulas de ajuste: a su valor nominal.
— En moneda nacional con cláusulas de ajuste: se revaluaron hasta el cierre del ejercicio sobre la base de los índices pactados en las respectivas operaciones.
— En moneda extranjera: se convirtieron a los tipos de cambio vigentes al cierre del ejercicio para la liquidación de estas operaciones.
b) Inversiones:
- Títulos públicos de renta y acciones con cotización: se valuaron de acuerdo con las cotizaciones vigentes al cierre del ejercicio, netas de los gastos estimados necesarios para su venta.
- Acciones sin cotización: fueron valuadas de acuerdo con método de valor patrimonial proporcional. La determinación del valor patrimonial proporcional en Activa A.F.J.P. S.A. se efectuó en base a los estados contables de la sociedad emisora al 30 de jumo de 1994.
- Colocaciones temporarias de fondos y préstamos en garantía hipotecaria y prendaría: se valuaron a su valor nominal más el interés devengado a la fecha de cierre del ejercicio, convertidos, de corresponder, al tipo de cambio de esa fecha.
c) Inmuebles y bienes muebles de uso:
Al valor de transferencia, en los términos del proceso de privatización mencionado en la nota 1., reexpresado a moneda de cierre del ejercicio, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas aplicando sobre el costo de los bienes tasas anuales constantes establecidas en base a la vida útil estimada de cada bien.
El valor contable de los inmuebles de la Sociedad, considerado de su conjunto, no supera su valor corriente estimado al 30 de junio de 1994.
Los rodados de propiedad de la Sociedad fueron valuados a sus valores de mercado, de acuerdo con lo dispuesto por el reglamento de la Ley N° 20.091, dictado por la Superintendencia de Seguros de la Nación. El resto de los bienes muebles de uso fue valuado a su costo de adquisición o a su valor de incorporación al patrimonio reexpresado a moneda de cierre del ejercicio, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas aplicando sobre el costo de los bienes tasas anuales constantes establecidas en base a la vida útil estimada de cada bien.
d) Reserva para siniestros pendientes:
La Sociedad constituyó su reserva para siniestros pendientes de acuerdo con las disposiciones de la Superintendencia de Seguros de la Nación, imputando contablemente los siniestros al momento de ocurrencia de los mismos.
La reserva para siniestros pendientes por juicios ha sido constituida sobre la base del sesenta por ciento (60%) de los importes demandados informados por los asesores legales de la Sociedad, actualizados según los procedimientos vigentes.
e) Reserva para riesgos en curso:
La reserva para riesgos en curso ha sido constituida siguiendo el método de póliza por póliza, de acuerdo con el reglamento de la Ley N° 20.091, dictado por la Superintendencia de Seguros de la Nación, difiriéndose el riesgo efectivamente no corrido, en base al total de las primas netas de anulaciones, reaseguros pasivos y gastos reales de producción, por considerarse este método más conservador y uniforme con el tradicionalmente utilizado por la Caja Nacional de Ahorro y Seguro.
1) Impuesto a las ganancias y a los activos:
Estos impuestos funcionan en la práctica como complementarios, dado que mientras el impuesto a las ganancias grava la utilidad impositiva real del ejercicio, el impuesto a los activos constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de los activos productivos, de modo que en cualquier caso el desembolso total de la Sociedad coincidirá con el mayor de ambos impuestos.
Por el ejercicio la Sociedad no ha contabilizado provisión para el impuesto a las ganancias por haberse estimado la existencia de quebranto impositivo.
La provisión para el impuesto a los activos ha sido calculada aplicando las disposiciones de la Ley N° 23.905 sobre los activos gravados de la Sociedad, por tratarse del primer ejercicio fiscal de la misma. El importe resultante, de 237.756, fue imputado a los resultados del ejercicio. El presente ejercicio es el último de aplicación de este impuesto para la Sociedad, dado que el mismo ha sido derogado por el Decreto N° 1.684/93 para los ejercicios que cierren a partir del 30 de junio de 1995.
g) Cuentas del patrimonio neto:
Se encuentran expresadas en moneda de cierre del ejercicio, excepto la cuenta Capital, la cual se ha mantenido a su valor de origen. El ajuste derivado de su reexpresión a moneda de cierre se expone en la cuenta Ajuste del capital.
h) Cuentas del estado de resultados:
Se reexpresaron a moneda de cierre del ejercicio, aplicando a los importes según libros los coeficientes correspondientes al mes de devengamiento, excepto los cargos por consumos de activos no monetarios valuados al costo, cuyo valor reexpresado se determinó en función de los importes ajustados de tales activos.
El efecto de la inflación general sobre los activos y pasivos monetarios representa un resultado del ejercicio que fue imputado al rubro Resultado por exposición a la inflación.
3. ESTADO DEL CAPITAL
El capital social fue fijado por el estatuto aprobado por el Decreto N° 2.715 del Poder Ejecutivo en 600.000. Durante el ejercicio, y como consecuencia de la asignación de los activos y pasivos escindidos de la Caja Nacional de Ahorro y Seguro que se menciona en la nota 1., el capital suscripto e integrado de la Sociedad fue aumentado a 56.000.000. Dicho aumento fue inscripto en el Registro Público de Comercio con fecha 28 de diciembre de 1994.
4. SOCIEDADES DEL ARTICULO 33 DE LA LEY N° 19.550 Y AFILIADAS
La Sociedad es controlada por Caja de Ahorro y Seguro S.A. Asimismo, es afiliada de Banco Caja de Ahorro S.A. y Caja de Seguros de Vida S.A..
Todos los ingresos y egresos de la actividad de la Sociedad se canalizan a través de una cuenta de relación con Banco Caja de Ahorro S.A.. El saldo a favor de la Sociedad por este concepto al 30 de junio de 1994 asciende a 2.435.166.
Los gastos comunes de estructura son asignados a las sociedades en función de bases de distribución establecidas de acuerdo con la naturaleza de los distintos tipos de gastos.
Del total de las inversiones al 30 de junio de 1994, 7.629 corresponden a colocaciones temporarias de fondos realizados en Banco Caja de Ahorro S.A. en condiciones similares respecto de las del público en general. Adicionalmente, la Sociedad adeuda a Banco Caja de Ahorro S.A. 2.088.576 en concepto de cargos por utilización de cuenta corriente al cierre del ejercicio. Dicho importe se incluye en el rubro Otras deudas del anexo 7.
5. CUENTAS A COBRAR CON LA CAJA NACIONAL DE AHORRO Y SEGURO (EN LIQUIDACION)
Al 30 de junio de 1994 la Sociedad mantiene una cuenta a cobrar con la Caja Nacional de Ahorro y Seguro (en liquidación), entidad residual resultante del proceso de privatización mencionado en la nota 1.1 correspondiente a operaciones generadas durante el período, por 16.970.265. Este saldo se compone básicamente del efecto neto de siniestros pagados y primas cobradas por cuenta y orden de la citada entidad en liquidación referidos a contratos de seguros correspondientes a la misma en virtud del cumplimiento de las condiciones de dicho proceso y se expone en el anexo 5.
6. PROVISION PARA GASTOS DE TRANSFERENCIA DE ACTIVOS
La Sociedad incluyó en el rubro Otras Deudas del anexo 7 una provisión por 431.951, correspondiente a los gastos relacionados con la transferencia de bienes registrables de la Caja Nacional de Ahorro y Seguro, como consecuencia de la escisión patrimonial mencionada en la nota 1.. Los mencionados cargos comprenden a impuestos, honorarios y otros gastos, que surgen de estimaciones efectuadas por la Sociedad en base a presupuestos.
7. LIBROS RUBRICADOS
Las transacciones realizadas por la Sociedad desde el 10 de enero hasta el 30 de junio de 1994 se encuentran asentadas en registros rubricados con posterioridad a ésta última fecha.