DENOMINACION DE LA ENTIDAD:
CAJA DE SEGUROS S.A.
DOMICILIO LEGAL:
Hipólito YRIGOYEN 1770 - CAPITAL FEDERAL -
SEDE ADMINISTRATIVA: Hipólito YRIGOYEN 1770 - CAPITAL FEDERAL—
EJERCICIO ECONOMICO: 1
INICIADO EL 01 de Enero de 1994.
TRIMESTRE: 2-94: CERRADO EL 30 de Junio de 1994.
INSCRIPTA EN EL REGISTRO PUBLICO DE COMERCIO DE LA CIUDAD DE: BUENOS AIRES, CON FECHA: 25 de Enero de 1994
FECHA DE LAS MODIFICACIONES A LOS ESTATUTOS: 29/03/1994 y 28/12/1994
FECHA DE VENCIMIENTO DEL ESTATUTO O CONTRATO SOCIAL: 25 de Enero de 2094.
INSCRIPTA EN: INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA BAJO EL Número: 720
INSCRIPTA EN EL REGISTRO DE ENTIDADES DE SEGUROS BAJO EL Número: 0501, CON FECHA: 24 de Enero de 1994
COMPOSICION DEL CAPITAL:
| CLASE DE ACCIONES | CANTIDAD | VOTOS | SUSCRIPTO | INTEGRADO |
| ORDINARIAS |
560,000
|
1
|
0
|
56,000,000
|
|
560,000
|
1
|
0
|
56,000,000
|
RAMAS EN QUE OPERA (por orden de fecha
de autorización)
| RAMA | FECHA AUTORIZACION | Nro. RES. S.S.N. | FECHA INICIO OPERACIONES |
| Automotores |
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| Incendio |
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| Combinado Familiar e Integral |
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| Accidentes del Trabajo |
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| Cristales |
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| Responsabilidad Civil |
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|
| Robo y Riesgos Similares |
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| Accidentes Personales |
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| Caución |
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| Accidentes a Pasajeros |
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| Aeronavegación |
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| Riesgos Varios |
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| Técnico |
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| Transportes - Cascos |
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| Transportes - Mercaderías |
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INFORME DEL AUDITOR
Miembro de la Organización ARTHUR ANDERSEN & CO, SC.
25 de Mayo 487, 1002 - Buenos Aires Teléfonos 54 (1) 311-6644/6667 Fax: 54(1)312-8647
A los Señores Directores de
CAJA DE SEGUROS SOCIEDAD ANONIMA:
1. Hemos examinado el balance general de CAJA DE SEGUROS SOCIEDAD ANONIMA al 30 de junio de 1994 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos por el ejercicio terminado en esa fecha. Nuestro examen fue practicado de acuerdo con las normas de auditoria vigentes, que incluyen los procedimientos descriptos en el reglamento de la Ley N° 20.091, dictado por la Superintendencia de Seguros de la Nación, y, por consiguiente, incluyó aquellas pruebas de los registros y documentos de contabilidad y otros procedimientos de auditoria que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias.
2. Tal como se expone en la nota 1., existen cuestiones importantes relativas al proceso de privatización de la Caja Nacional de Ahorro y Seguro que se encuentran pendientes de instrumentación. A la fecha no es posible determinar la resolución final de esta situación y su potencial efecto sobre los estados contables adjuntos.
3. De acuerdo con lo indicado en la nota 2.e), al 30 de junio de 1994 la reserva para riesgos en curso ha sido constituida en base al diferimiento del riesgo no corrido, computado en función del total de las primas netas de anulaciones, reaseguros pasivos y gastos reales de producción. De acuerdo con la Resolución N° 22.762, dictada por la Superintendencia de Seguros de la Nación, la mencionada reserva debe calcularse en base al setenta por ciento del riesgo no corrido. De haberse aplicado el criterio mencionado en último término la reserva para riesgos en curso y la pérdida neta del ejercicio hubieran disminuido en $ 7.588.846.
4. En nuestra opinión, con sujeción al efecto de los ajustes que podrían requerirse si no hubiese una resolución favorable de las cuestiones mencionadas en el párrafo segundo, los estados contables adjuntos presentan razonablemente la información sobre la situación patrimonial de CAJA DE SEGUROS S.A. al 30 de junio de 1994 y los resultados de sus operaciones y los orígenes y aplicaciones de fondos por el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables profesionales y, excepto por el efecto de la cuestión mencionada en el párrafo tercero, con los criterios de valuación descriptos en el reglamento de la Ley N° 20.091, dictado por la Superintendencia de Seguros de la Nación.
5. Informamos además, en cumplimiento de disposiciones vigentes, que:
a) Los saldos expuestos surgen de los registros contables de la Sociedad, los que, excepto por lo mencionado en la nota 7., son llevados de conformidad con las normas legales vigentes y con las normas de contabilidad y plan de cuentas implantados por la Superintendencia de Seguros de la Nación.
b) La Sociedad se ajusta a las normas sobre capitales mínimos
c) Al 30 de junio de 1994 no existen deudas exigibles en concepto de aportes y contribuciones con destino al Régimen Nacional de Jubilaciones y Pensiones.
Buenos Aires, 31 de mayo de 1995
PISTRELLI, DIAZ Y ASOCIADOS
C.P.C.E.C.F. T° 1 - F° 8
SEGUROS PARA AUTOMOTORES
Dentro de los seguros patrimoniales, que es el segmento en el cual opera esta compañía, los Seguros para Automotores constituyen el ramo de mayor importancia.
E] objetivo propuesto para este ramo
para
el ejercicio 1995, era el de retener la cartera existente, no obstante
lo cual al 30-6-95 era posible efectuar las siguientes comparaciones:
| AL 30 6 95 | AL 30-6-94 | VARIACION ABSOLUTA | VARIACION PORCENTUAL | PARTICIPACION PORCENTUAL | |
| PARTICULARES |
203 493
|
178.298
|
25.195
|
14,1
|
64,2
|
| A.C.A. |
86 964
|
85.973
|
991
|
1,2
|
27,5
|
| ESTADO |
26.387
|
36.348
|
(9.961)
|
(27,4)
|
8,3
|
| TOTAL |
316.844
|
300.619
|
16.225
|
5,4
|
100,0
|
El crecimiento, superior a los 16.000 vehículos asegurados, es principalmente explicado por el mayor crecimiento en la cartera de "Automotores Particulares Directos", que supera el crecimiento promedio de la cartera y más que compensa a la caída observada en "Estado ".
Entre los factores que han contribuido en lograr este nivel de ventas, debe mencionarse la ampliación a todo el país de los puntos de venta para el ramo de Automotores, la optimización en la atención de clientes que acompañó a las mejoras introducidas en las playas de inspección de las unidades y las actividades de promoción del producto encaradas por la compañía.
En particular, la ampliación del servicio de inspección de automotores a las diez sucursales metropolitanas del Banco Caja de Ahorro, permitió un incremento de 7.000 pólizas a la cartera de 18.000 pólizas que se contabilizaban para la región.
Tampoco han sido ajenas a este resultado, las medidas de orden interno que se tomaron en el transcurso del período económico, que han mejorado sustancialmente la capacidad de la empresa para atender nuevos negocios. La emisión de pólizas y la transmisión diaria de la información de producción a través de medios informatizados ha reemplazado la emisión manual, dotando de una mayor rapidez y confiabilidad a toda la operatoria.
Otra medida que ha permitido acelerar los pagos de los clientes, a la vez que ha descongestionado en forma notoria los salones de atención al público, ha sido la implementación del "Débito Automático" de las cuotas mensuales.
Dentro de la misma tónica de dotar de rapidez a la atención de la clientela, se implementó el servicio de "Pago Rápido ", que contempla el procesamiento y liquidación inmediata de aquellos siniestros con indemnizaciones hasta los $ 300, que se encuadren dentro de parámetros prefijados.
Asimismo, se instrumentó el pago de siniestros "On line" en las sucursales metropolitanas del Banco Caja de Ahorro S.A. que cuentan con dicho servicio, ampliando una operatoria que, anteriormente, se efectuaba en unas pocas bocas.
La producción mensual del ejercicio
muestra una tendencia levemente creciente, en la cual se destaca la de
"Automotores Particulares Directos". Al finalizar el ejercicio 1995, la
producción total del ramo había totalizado $ 171.578.105,
con una distribución por tipo de cliente como la que sigue
| CLIENTE | PRIMAS EMITIDAS ($) | PARTICIPACION PORCENTUAL |
| Particulares Directos |
96.816.439
|
56,4
|
| A.C.A. |
56.200.646
|
32,8
|
| TOTALES |
171.578.105
|
100,0
|
SEGUROS AUTOMOTORES
Distribución porcentual por
tipo de cliente
Conforme figura en las estadísticas proporcionadas por la Superintendencia de Seguros de la Nación, para el primer trimestre de 1995 la Caja de Seguros S.A. encabezaba el ranking de producción, verificándose importantes cambios en las posiciones siguientes dada la intensa competencia que se desarrollaba en el ramo.
El mencionado ranking muestra, asimismo, que el mercado se halla fuertemente concentrado, ya que las diez primeras compañías detentan el 47,9% de la producción y las veinte primeras retienen el 64,2%, mientras que las restantes se distribuyen el 35,8%.
OTROS RAMOS
Así como fue planteado para el ramo Seguros Automotores, también para los demás ramos comercializados por esta compañía el objetivo ha sido el de retener la mayor cantidad de cuentas posibles, considerando la intensa competencia que se verifica en el mercado.
De la cartera vigente al cierre del ejercicio, aproximadamente un tercio del primaje corresponde a los ramos Aeronavegación y Transportes, para los cuales se superaron las expectativas iniciales.
En especial contribuyeron a ello el aporte de nuevos negocies como, por ejemplo, el desarrollo del aseguramiento de cascos de embarcaciones de placer.
POLITICA DE REASEGUROS
A partir de 1994, la compañía decidió contratar una serie de reaseguros, que permitiesen proteger su patrimonio frente a eventuales desvíos siniestrales.
Las diferentes contrataciones fueron efectuadas - teniendo en cuenta la composición de la cartera y la política definida para el desarrollo del negocio - con reaseguradoras internacionales de reconocida capacidad técnica y solvencia patrimonial como General Re, Prudential Re y Swiss Re.
En función de la política adoptada en esta materia, se han preferido los contratos de "exceso de pérdida", para los cuales fue posible adaptar los límites y tasas a las características específicas de la cartera de la compañía.
Para el ramo de Aeronavegación, se ha optado por colocar un contrato de "cuota parte", para lo cual se contó con el respaldo técnico de brokers internacionales.
Por su parte la cartera de embarcaciones de placer fue reasegurada dentro del programa de reaseguro marítimo.
EVOLUCION DE LAS RESERVAS
La Caja de Seguros S.A. ha constituido un nivel de reservas que permite preservar los derechos que tienen los asegurados por la compañía y los terceros sobre el fondo de primas administrado, aumentando considerablemente sus condiciones de solvencia.
El volumen de las reservas es importante en términos absolutos y relativos, frente a otras partidas del balance, no obstante lo cual 110 se ha visto afectada la política de precios de los productos que se comercializan.
EVOLUCION DE LAS RESERVAS
(en miles de pesos)
| CONCEPTO |
|
|
|
|
|
| SINIESTROS PENDIENTES |
16.067
|
17.675
|
27.002
|
32.413
|
43.304
|
| I.B.N.R. |
16.664
|
17.559
|
25.548
|
41.597
|
35.804
|
| TOTAL |
32.731
|
35.234
|
52.550
|
74.071
|
79.108
|
La constitución de Reservas como las señaladas, no ha sido un obstáculo para llevar a cabo la política de inversiones decidida por el Directorio, que ha permitido lograr importantes rendimientos mediante un portafolio diversificado de activos financieros. Durante el ejercicio 1995 las Disponibilidades e Inversiones globales crecieron un 65,4%, mientras el total de Reservas lo hizo en un 141,7%, lo cual significó, en términos monetarios, $ 44.348 (en miles) y $ 46.377 (en miles), respectivamente.
SEGUROS AUTOMOTORES
Es el ramo de mayor importancia con el cual opera la compañía.
Durante el ejercicio económico financiero 1996/7, la cartera de Seguros Automotores de Caja de Seguros S.A. creció de manera ininterrumpida, consolidándose en 365.688 unidades aseguradas, cifra que supera las 317.328 unidades nuevas entregadas al mercado interno por las terminales e importadores en el mismo periodo (Julio ‘95 - Junio ‘96).
Al 30-6-96, el comportamiento del ejercicio podía compararse con el del ejercicio inmediato anterior de la siguiente forma:
Durante el ejercicio la cartera experimentó un crecimiento total de 48.844 unidades aseguradas; el incremento de los aseguramientos en las bocas propias de la Caja, sumado al que se observa en la cartera comercializada por intermedio del Automóvil Club Argentino, resultó ser superior a la disminución de la cartera de Flotas.
La composición de la cartera de Seguros Automotores entre Particulares Directos, A.C.A. y Flotas podía compararse, entre ejercicios, de la siguiente forma:
Por su parte, el crecimiento no proporcional de las Primas Netas respecto del de la cartera, es atribuible a la disminución del valor de las unidades usadas y al traspaso de asegurados hacia pólizas de menor cobertura.
Este crecimiento genuino y consolidado de la cartera se explica por la persistencia y eficacia de una gestión comercial de captación de nuevos clientes y también por mantener una política de precios que hace que las primas de los seguros para automotores de la Caja sean de las más competitivas de la plaza, sin que ello afecte la calidad de sus prestaciones básicas o inhiba el agregado de atributos complementarios.
Al analizar la estructura económica
de la compañía con respecto al resto del mercado, es posible
efectuar la siguiente comparación:
|
|
|
|
| PRIMAS NETAS |
|
|
| SINIESTROS NETOS |
|
|
| GASTOS DE PRODUCCION |
|
|
| GASTOS OPERATIVOS |
|
|
| RESULTADO TECNICO |
|
|
Como surge claramente, existen notorias diferencias entre Caja de Seguros S.A. y el resto de la plaza en la asignación de los recursos aportados por las primas. Mientras el mercado asigna un 53,9% de las primas a financiar gastos operativos y de comercialización, Caja de Seguros S.A. destina sólo un 34,4%, lo que favorece a la estructura de precios de la compañía.
La política de precios mencionada y las numerosas innovaciones introducidas en el servicio al asegurado, son los factores que le permiten a la compañía exhibir un importante incremento en su clientela.
En relación a este último aspecto, hay que señalar que se han realizado importantes esfuerzos para acortar los plazos de tramitación y de revisión técnica de las unidades a asegurar o indemnizar, implementando diversas reestructuraciones y mejoras de los procesos administrativos fundamentados en una importante plataforma tecnológica, de modo de poder acortar los periodos de permanencia de los clientes en las instalaciones de la compañía. Ello implica un simultáneo ahorro de recursos y una actitud de respeto hacia el tiempo de nuestros asegurados, sin renunciar a las modalidades operativas que son tradicionales para La Caja.
En el marco de esa política, también se inscribe la implementación del "Servicio de Atención al Asegurado", que atiende durante las 24 hs. las denuncias y consultas sobre siniestros con o sin lesiones a terceros.
Otra iniciativa implementada durante el ejercicio anterior, pero que comienza a arrojar resultados visibles durante el cerrado el 30-6-96, ha sido el de diversificar las formas en las que los clientes pueden abonar sus primas. Si bien la mayor parte de los titulares de pólizas de seguros automotores continúan abonando las primas en las sucursales de la compañía, una proporción creciente de los mismos han comenzado a hacerlo a través de otros mecanismos que ya han sido puestos a su disposición como "Pago Fácil", débito en las principales tarjetas de crédito y otros que lo serán en el futuro, como el "Quick Deposit Box", que es un cajero automático habilitado únicamente para la recepción de pagos y depósitos.
Según informa la Superintendencia de Seguros de la Nación al 31-3-96 - última información disponible- la participación de La Caja en el mercado total de Seguros Automotores para los primeros nueve meses del ejercicio es del 8,8%, mientras que para el mismo periodo del ejercicio anterior fue del 7,9%.
Es de destacar, que mientras la producción total del ramo para los nueve meses señalados disminuyó un 7,8 %, la producción de La Caja durante el período se incrementó un 3,8%, lo que explica el incremento de 0,90 puntos porcentuales en su participación.
OTROS RAMOS
Los restantes ramos de seguros patrimoniales, también tuvieron un desempeño satisfactorio durante el ejercicio cerrado el 30-6-96.
A la mencionada fecha, la participación
de las Primas Netas en el primaje neto total de la compañía,
según fuesen Líneas Personales o Comerciales, era la siguiente:
Al 30-6-96, el comportamiento del ejercicio podía compararse con
el del ejercicio inmediato anterior de la siguiente forma:
| SEGUROS GENERALES (sin Automotores) PRIMAS NETAS | ||
|
|
PATRIMONIO Y COMBINADO FAMILIAR |
$306
|
| INCENDIO (PARTICULARES) |
$919
|
|
| ROBO (PARTICULARES) |
$654
|
|
| CASCOS (PERSONALES) |
$97
|
|
|
$ 7.503 |
TRANSPORTE |
$484
|
| INCENDIO (ESTADO) |
$782
|
|
| AERONAVEGACION |
$ 1.453
|
|
| ROBO |
$ 3.393
|
|
| VARIOS |
$ 1.391
|
|
NOTA: Los importes están expresados en miles de pesos
La producción total de primas del mercado creció en el ejercicio 1996/97 un 9,4%. De esta manera, logró revertirse la tendencia decreciente del mercado asegurador argentino durante el ejercicio 95/96.
La composición actual por ramo, difiere de la que presentaba al cierre del ejercicio anterior, ya que ha crecido la participación del ramo Vida y han comenzado a operar las Aseguradoras de Riesgos del trabajo; Automotores posee el 44,7 % de la prima global, Vida el 22,4%, Riesgos del Trabajo el 5,3%, Incendio el 8,6%, Retiro el 6,1% y los restantes ramos el 12,9 % (período enero ‘96 - diciembre ‘96).
La plaza aseguradora estaba conformada a Diciembre de 1996 por más de 270 entidades autorizadas a operar, aunque las treinta primeras concentran el 60% de la producción. Todo indica que esta concentración se acentuará en los próximos años debido a la intensa competencia.
Algunos de los factores que incidirán en este proceso son:
- El sector consolidadamente perdió $ 177,8 millones en el primer semestre de este ejercicio y aproximadamente $ 427 millones en los últimos tres.
- Para poder operar en el Ramo Automotores, muchas compañías deberán aportar más capital, a los efectos de poder cumplir con las exigencias de la Resolución General N° 24.874 de la S.S.N. - que se analiza más abajo -.
- La muy probable apertura del mercado asegurador en 1998 vendrá acompañada por una exigencia de incremento en los capitales mínimos.
- Los altos Gastos de Explotación y la baja de las tarifas están haciendo que muchas compañías descapitalizadas estén al borde del colapso.
- En el marco de la globalización de la economía, el mercado está siendo testigo de la llegada de numerosos capitales extranjeros que, en general, se establecen comprando compañías nacionales. Si bien inicialmente apuntaban al ramo vida, hoy también ingresan a los seguros patrimoniales con el objetivo de ampliar su base de clientes.
Los principales factores que atraen a estos capitales son:
a) La globalización - en el caso particular del mercado mundial de seguros- impulsa la conformación de mega-aseguradoras con presencia internacional.
a) Argentina es un país sin siniestros catastróficos.
b) El seguro tiene poca penetración en la sociedad, razón por la cual el sector tiene una gran potencialidad.
c) Escasa explotación del Seguro de Vida. Cabe tener en cuenta, que mientras en los países centrales la participación de este ramo oscila entre el 1,5 y el 2,5% del PBI, en la Argentina no llega al 0,5%.
d) La potencialidad de crecimiento del mercado, no está delimitada por las fronteras nacionales, sino que se presentan posibilidades ciertas de desarrollo en mercados más amplios a partir de los acuerdos del MERCOSUR, que contemplan la creación de un libre mercado de seguros.
La Caja, con respaldo de capital y muy eficiente en el servicio, se verá favorecida por esta transformación del mercado, que estará depurado, concentrado, con perspectivas alentadoras de desarrollo a corto y mediano plazo.
Durante este ejercicio, el nuevo seguro de Riesgos del Trabajo se transformó en un factor de crecimiento del mercado, y numerosos operadores del exterior se han incorporado al mismo, solos o asociándose a grupos locales. El sistema ha brindado cobertura a 3,7 millones de trabajadores y 392 mil empresas aseguradas y las primas anuales rondan los U$S 480 millones.
Otro polo de atracción para capitales locales y del exterior en el futuro inmediato será el seguro de salud, íntimamente ligado a la modificación del sistema de Obras Sociales. Durante el presente ejercicio, se liberó la competencia de las obras sociales sindicales entre sí, y entre obras sociales de personal superior y empresas de medicina prepaga, habiendo ingresado al Congreso Nacional un proyecto que fija el marco regulatorio de estas últimas, mientras que, para los próximos años, se prevé completar la total desregulación del sector.
Caja de Seguros S.A. y el Mercado:
Caja de Seguros S.A. es una sociedad de Caja de Ahorro y Seguros S.A., la cual es asimismo titular de Caja de Seguros de Vida S.A. y Banco Caja de Ahorro S.A. Indirectamente, a través de sus compañías de seguros controladas es propietaria del Instituto del Seguro de Misiones S.A.. A la vez, posee una participación accionaria mayoritaria en La Caja ART S.A.
De acuerdo al último Boletín Estadístico disponible publicado por la Superintendencia de Seguros de la Nación (S.S.N.) (Diciembre de 1996 - últimos doce meses), la producción de primas del grupo La Caja lidera el mercado asegurador argentino con una participación del 11,3 %, casi duplicando al segundo grupo en importancia.
Por su parte, Caja de Seguros S.A. lidera el ramo más importante del mercado (Automotores) con una participación a igual fecha del 9,85%.
La fortaleza de las empresas que integran el Grupo La Caja se ve reflejada en todos los indicadores que miden la solidez y solvencia de una compañía de seguros, por ejemplo:
- En Marzo de 1997 (última información de mercado disponible), el patrimonio neto consolidado de las empresas de seguros del grupo ascendía a $ 146.1 millones, que representaba el 8,7% del patrimonio neto consolidado de todo el mercado asegurador argentino. A junio de 1997, el mismo patrimonio neto consolidado del grupo era de $ 154,6 millones.
Cabe señalar que el patrimonio neto de la Caja de Seguros S.A., representa el 4,9% del patrimonio neto total consolidado de las compañías que operan los ramos elementales.
- El Superávit Financiero del Grupo Asegurador, medido por la diferencia entre disponibilidades inmediatas y los compromisos exigibles, es de $ 171,9 millones.
Cambios en la normativa vigente:
El 1° de Noviembre de 1996, la Superintendencia de Seguros de la Nación emitió la Resolución N° 24.874, relacionada con la constitución de reservas por parte de las compañías que operan en el ramo de Seguro de Automotores.
La mencionada resolución, tiende a corregir ciertos vacíos normativos que permitían interpretaciones subjetivas al momento de cuantificar monetariamente los compromisos asumidos. La nueva norma de la SSN determina un procedimientos preciso para la valuación de los siniestros en juicio y establece una metodología de cálculo para la constitución de pasivos por insuficiencia de reservas y desvíos en la siniestralidad.
Este "Pasivo por Desvíos en la Siniestralidad", tendrá un gran impacto en la plaza, ya que de su metodología de cálculo resultan impones que pueden provocar alteraciones de consideración en los balances de las entidades. Debido a ello, la norma establece la posibilidad de "amortizar’ el incremento de reserva de siniestros que exige esta nueva disposición.
REVISION DE LA OPERACION:
Caja de Seguros S.A. logró cumplir con los objetivos previstos para este ejercicio y continúa con la política de crecimiento en la que se encuentra abocada.
La Evolución de la Producción
de Primas por ramo con respecto al año anterior es la siguiente:
| CAJA DE SEGUROS S.A. PRIMAS NETAS (miles de pesos) |
|
|
||
| PRIMAS NETAS TOTALES | LINEAS PERSONALES | AUTOMOTORES (INDIVIDUOS) |
182.005
|
218 681
|
| PATRIMONIO Y COMB. FAMILIAR |
306
|
1.260
|
||
| INCENDIO (PARTICULARES) |
919
|
960
|
||
| ROBO (PARTICULARES) |
654
|
525
|
||
| CASCOS (PERSONALES) |
97
|
208
|
||
| LINEAS COMERCIALES | AUTOMOTORES (FLOTAS) |
16.533
|
14.841
|
|
| TRANSPORTE |
484
|
221
|
||
| INCENDIO |
782
|
886
|
||
| AERONAVEGACION |
1.453
|
1.308
|
||
| ROBO |
3.393
|
1.209
|
||
| VARIOS |
1.391
|
1.320
|
||
|
|
208.017
|
241.419
|
||
Liderazgo en la venta de Seguros de Automotores.
Como puede apreciarse en el cuadro precedente, los Seguros para Automotores son el producto más importante que vende la compañía y se encuentra encabezando los rankings de producción del Mercado.
La cartera global de Seguros para Automotores
de Caja de Seguros S.A. está compuesta por dos grandes segmentos,
cuya evolución a lo largo de los últimos ejercicios ha sido
la siguiente:
|
|
|
|
|
|||||
| Cantidad | % | Cantidad | % | Cantidad | % | Cantidad | % | |
| Individuales |
270.774
|
88,2
|
287.794
|
91,6
|
344.953
|
94,3
|
387.083
|
96,2
|
| Flotas |
36.348
|
11,8
|
26.387
|
8,4
|
20.735
|
5,7
|
15.207
|
3,8
|
| Total |
307.122
|
100
|
314.181
|
100
|
365.688
|
100
|
402.290
|
100
|
Como es posible apreciar, el crecimiento entre Diciembre ‘94 y Junio ‘97, ha sido de un 31%.
En particular, para el presente ejercicio, la cartera de Automotores de Individuos ha incorporado 42.130 nuevas pólizas, que significan un crecimiento del 12,2% respecto del cierre del ejercicio anterior, reemplazando holgadamente la disminución de 5.528 pólizas que ha sufrido la cartera de Flotas.
Acciones Comerciales en Líneas No Auto:
La Compañía continuó trabajando en estas líneas, efectuando una reestructuración interna que permitirá desarrollar con mayor intensidad la cantidad de nuevos negocios.
Es por ello que las acciones para la gestión comercial en las Líneas Personales esta soportada con técnicas de Marketing Directo, como un servicio específico que comienza a mostrar sus frutos en 1997 y la formalización de una estructura de suscripción y gestión comercial especializada en las carteras de Líneas Corporativas.
El crecimiento genuino y consolidado de las carteras se explica por la persistencia y eficacia de una gestión comercial de captación de nuevos clientes, por una permanente preocupación por acercar nuestros seguros a las zonas donde puedan resultar más convenientes para nuestros clientes, mediante importantes inversiones en nuevas bocas de atención y acuerdos de complementación empresaria y también manteniendo una política de precios que hace que las primas de los seguros de la Caja sean las más competitivas de la plaza, sin que ello afecte la calidad de sus prestaciones básicas o inhiba el agregado de atributos complementarios.
Política de Suscripción y Reservas:
Una política permanente de la compañía, ha sido la de constituir un nivel de reservas suficientes, de modo de garantizar los derechos de los asegurados y de terceros.
Esto contempla la necesidad de un continuo análisis de la suficiencia de los precios utilizados y de las características de los productos que ofrece la Compañía, los cuales se encuentran siempre a la vanguardia de los comercializados en el país.
La suficiencia de las reservas de la
compañía ha estado periódicamente certificada por
los actuarios de la firma Tillinghast, Towers & Perrin de Nueva York
en base a estudios detallados de nuestras carteras.
ACTIVIDADES
Confirmando la tendencia de los últimos ejercicios, Caja de Seguros S.A continuó expandiéndose en el período Julio 1999 - Junio 2000, superando los $ 300 millones de facturación, afianzándose como la compañía de seguros más importante del país y líder absoluta del segmento de seguros patrimoniales.
Seguros Automotores
El ramo Automotores aporta el 95,1% de la facturación bruta neta de anulaciones, con una cartera que alcanza los 537.000 vehículos asegurados lo que le permite liderar este ramo —el más competitivo del mercado asegurador argentino- con una participación a Diciembre ‘99 (última información suministrada por la SSN) del 12,1%.
La evolución de la cartera asegurada al mes de junio de los últimos años había sido la siguiente:
SEGUROS AUTOMOTORES
CANTIDAD DE POLIZAS EN CARTERA
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| 413.541 | 95,6 4 | 55.689 | 95,1 | 508.467 | 94,7 |
Como puede apreciarse, la cartera de vehículos asegurados se incrementó un 12 %.
Asimismo, las primas brutas verificaron un incremento del 9,21% en el ejercicio, frente a un decrecimiento del mercado de seguro automotor del 1,1%.
En el ejercicio - 2000/2001, Caja de Seguros S.A. reafirmó su liderazgo en el mercado asegurador, encabezando el ranking de facturación medido por Primas Brutas (Primas y Recargos Emitido Netos de Anulaciones). La producción de Caja de Seguros se incrementó un 11,4% mientras que la variación de la producción del segmento de Seguros Patrimoniales fue del 0,8% a Junio 2001.
PRIMAS Y RECARGOS: Sin Reaseguros
Activos
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| Automotores |
292.037
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94,5
|
318.959
|
95,1
|
9,2
|
355.367
|
95,1
|
11,4
|
| Generales |
17.113
|
5,5
|
16.451
|
4,9
|
-3,9
|
18.392
|
4,9
|
11,8
|
| TOTALES |
309.150
|
100
|
335.410
|
100
|
8,5
|
373.759
|
100
|
11,4
|
Seguros Automotores:
Caja de Seguros S.A. encabezaba el ranking de producción de Seguros Automotores, en los últimos años se verificó un incesante incremento de la cantidad de vehículos asegurados. La participación en el mercado ha aumentado debido al crecimiento de la producción de Caja de Seguros frente a una disminución del mercado en su conjunto.
SEGUROS DE AUTOMOTORES: Cartera
de vehículos asegurados
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| Individuales |
455.689
|
95,1
|
507.487
|
94,7
|
11,4
|
523.582
|
94,0
|
3,2
|
| Flota |
23.557
|
4,9
|
28.212
|
5,3
|
19,8
|
33.591
|
6,0
|
19,1
|
| TOTAL |
479.246
|
100
|
535.699
|
100
|
11,8
|
557.173
|
100
|
4,0
|
No obstante hay que señalar, que al igual que al resto del mercado asegurador, aunque con un cierto retraso y en menor magnitud, la crisis recesiva ha incidido en un crecimiento de la producción inferior a la de los ejercicios anteriores.
Debido a la tendencia creciente de la frecuencia siniestral de autos, la compañía debió ajustar las tarifas, aumentando las tasas de responsabilidad civil y de robo y adecuando las zonas geográficas para fijar las tarifas diferenciales correspondientes al riesgo de robo.
Red de distribución
En el ejercicio 2000/2001, se procuró incrementar la venta cruzada de productos con resultados favorables. Ello a su vez permitió a las sucursales mejorar el índice de retención en la cartera de Autos Particulares.
Durante el año 2000 se continuó trabajando en los canales existentes para mejorar el nivel de atención al cliente y eficientizar la utilización de los recursos de la red y su localización.
Dentro del plan de expansión, se incorporaron 8 nuevas minibranches YPF, con lo cual este segmento totaliza .40 bocas de venta. También se inauguró una Caja Express en Bariloche (Pcia. de Río Negro) potenciando su participación en la producción de seguros de la provincia.
Asimismo, durante el ejercicio se continuaron desarrollando negocios vinculados con el sector financiero a través de bancos y compañías financieras de empresas automotrices.
A lo largo de todo el ejercicio 2001/2002, se verificó una disminución de la facturación consolidada de las compañías que operan en el segmento de Seguros Patrimoniales, que puede explicarse a partir de la intensidad de la crisis económica y que afectó principalmente al ramo de Seguros Automotores.
La situación general del segmento de Seguros Automotores, podría describirse como un incremento de la siniestralidad (especialmente en robo) que obliga a reajustar las tarifas y una pérdida de asegurados que se retiran del mercado. Adicionalmente, el precio de los automotores ha sufrido incrementos que han obligado a las compañías a actualizar los capitales asegurados, con los consiguientes aumentos de las primas.
Sin embargo, el comportamiento de la producción de la compañía le ha permitido continuar liderando el ranking del segmento, siendo la variación a valores históricos de las primas netas del ramo Automotores de 0,1%.
PRIMAS NETAS: Valores históricos
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$ '000
|
%
|
$‘000
|
%
|
$ 000
|
%
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| Automotores | 350.256 | 96,7 | 350.778 | 96,3 | 522 | 0,1 |
| Generales | 11.800 | 3,3 | 13.371 | 3,7 | 1.571 | 13,3 |
| TOTALES | 362.056 | 100,0 | 364.149 | 100,0 | 2.093 | 0,6 |
Caja de Seguros S.A., que es la compañía que tiene la mayor cantidad de autos asegurados del país, también fue afectada por las circunstancias ya explicadas.
La frecuencia siniestral, especialmente en robo, ha venido observando un incremento notable, obligando a la compañía a realizar ajustes tarifarios. Adicionalmente, se han realizado acciones para mejorar la selección de riesgos.
Estas decisiones no excluyen la posibilidad de perder cartera, pero permiten asegurar la rentabilidad de la compañía.
SEGUROS DE AUTOMOTORES: Cartera
de vehículos asegurados
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Var. | |||
| Pólizas | % | Pólizas | (%) | ||
| Individuales | 523.075 | 93,9 | 418.731 | 93,5 | - 19,9 |
| Flota | 34.186 | 6,1 | 29.243 | 6,5 | - 14,5 |
| TOTAL | 557.261 | 100 | 447.974 | 100 | - 19,6 |
A lo largo de todo el ejercicio 2002/2003 las compañías que operan en el segmento de Seguros Patrimoniales, han continuado el proceso de crecimiento de la facturación consolidada - en valores corrientes - que comenzase en Abril 02. Este incremento puede explicarse a partir del aumento en los capitales asegurados, provocando el consiguiente aumento en los premios. La causa fundamental de este incremento de los capitales, es atribuible a la variación de los precios de mercado de los diferentes activos asegurables.
Pero en el caso de seguros de automotores, los reajustes de las primas se habían comenzado a instrumentar con anterioridad a la devaluación. En aquel momento, la situación general del segmento de Seguros Automotores, podía describirse como un incremento de la siniestralidad (especialmente en robo) que obligo a reajustar las tarifas.
En esas condiciones, teniendo en cuenta que los ingresos promedio de la población no se habían incrementado, que una parte importante de los asegurados optase por retirarse del mercado era una consecuencia previsible.
PRIMAS NETAS: (Valores históricos)
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|
| Automotores |
347.555
|
94,6
|
371.173
|
93,2
|
23.618
|
6,8
|
| Generales |
19.839
|
5,4
|
26.921
|
6,8
|
7.082
|
35,7
|
| TOTALES |
367.394
|
100,0
|
398.094
|
100,0
|
30.700
|
8,4
|
Caja de Seguros S.A., que es la compañía que tiene la mayor cantidad de autos asegurados del país, también fue afectada por las circunstancias ya explicadas. A junio de 2003, lideraba el ranking del ramo con una participación del 12,4 %.
En su momento, la frecuencia siniestral, especialmente en robo, había observado un incremento notable, obligando a la compañía a realizar ajustes tarifarios y a extremar los recaudos para mejorar la selección de riesgos.
Las decisiones tomadas en su momento, previeron la posibilidad de perder cartera, pero permitieron asegurar la rentabilidad de la compañía.
SEGUROS DE AUTOMOTORES: Cartera
de vehículos asegurados
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
||
| Individuales |
418.731
|
93,5
|
375.747
|
92,6
|
- 10,3
|
| Flota |
29.243
|
6,5
|
30.223
|
7,4
|
3,4
|
| TOTAL |
447.974
|
100,0
|
405.970
|
100,0
|
- 9,4
|
En el transcurso del ejercicio, la
compañía implementó un nuevo producto, denominado
Alta Gama. Para este segmento de la cartera, integrado por unidades cuyos
capitales asegurados son elevados, se han previsto condiciones especiales
de contratación que incluyen la instalación de un rastreador
satelital. Está comprobado que estos dispositivos permiten una rápida
localización de automotores robados, con lo cual, el porcentaje
de recuperación se incrementará, contribuyendo a disminuir
la siniestralidad de la cartera.
Fuente: Memorias y Balances - Caja de Seguros S.A. (1994-2003).